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今冬明春我国肥市将走向何方
发布时间: 2021-12-02

今年以来,在全球流动性宽裕、输入性通胀日趋加剧的背景下,国内市场化肥供需、量价等方面呈现新亮点。今年以来,各化肥生产企业主要化肥品种如尿素、碳铵、复合肥的产量均比上年同期上升。以尿素产品为例:1月4日开始尿素价格上涨,涨幅为每日10-20元/吨,1月10日过后涨势开始加速,涨幅上升到40-60元/吨;1月20日,主流地区、出厂价涨至2000元/吨左右,累计涨幅超200/吨。2月份尿素价格稳步上涨,当月底国内主流地区出厂价在2170-2200元/吨左右。3月份尿素价格先抑后扬。3月10日主流地区出厂价跌至2000-2050元/吨左右。3月31日国内主流地区出厂价格又涨至2130-2180元/吨。4月份尿素价格小幅波动。4月30日国内主流地区出厂价格又涨至2120-2180元/吨。5月份尿素价格一路高歌。5月10日开始国内尿素价格开始连续上涨,截止5月31日国内主流地区出厂价格涨至2360-2420元/吨,较月初上涨200-240元/吨。特别是6月,尿素供应紧张,市场一货难求,主流地区尿素出厂价格纷纷突破2700元。下旬价格再次上涨。6月30日,主流地区出厂价格涨至2730-2800元/吨,较月初上涨370元/吨左右。截止6月30日,上半年尿素价格累计涨幅超1000元/吨。8月,国内尿素行情走势持续下滑,主流出厂价格以新疆跌幅深,超过600元(吨价,下同),其他多数地区跌幅在300-400元,市场价格跌幅基本与之一致。这种跌势行情直至8月底前几日才出现反弹迹象。以山东临沂市场接货价格为例,8月30日主流成交价格2430元,较前一周低价2350元上涨3.29%,较月初的高价下降14.44%,同比去年高42.94%。8月份,国产尿素平均出厂价每吨2600元,环比跌2.8%,同比涨54.0%;9月国内尿素行情总体好于8月。至今整体来看,尿素价格上涨,现阶段山东地区尿素零售价在2800元/吨左右,其他种类肥料也不甘示弱,也有不同程度的上涨。今年8月份,磷酸二铵平均出厂价每吨3500元,环比涨4.5%,同比涨55.6%;氯化钾平均出厂价每吨3270元,环比涨4.6%,同比涨79.5%;国内复合肥平均出厂价每吨3382元,环比涨7.5%,同比涨62.6%。现阶段山东地区45%(15-15-15)硫基复合肥零售价在3200元/吨左右,64%磷酸二铵在3600元/吨左右。10月8日,国庆假期至今国内尿素价格上调120-150元/吨左右。目前主流出厂报价在2950元/吨,部分地区出厂价格已突破3000元大关。而后高位平台整理,11月份尿素主流出厂价格大幅下跌:报价由11月1日的2792.00元/吨下跌至11月30日的2504.00元/吨,下跌了288元/吨,跌幅10.32%,较去年同期,同比上涨37.33%。整体看来,本月尿素行情大幅下跌,月末有上涨趋势。受全球经济复苏、货币宽松以及双碳目标影响,国际大宗商品价格不断上涨,国内化肥市场价格上涨也是顺理成章的必然之事,但有涨必有跌,跌也属市场规律使然。

但要看到,当前,我国化肥市场环境已变,化肥市场面临的基本面经发生了很大变化。从长远看,疫情对全球化的短期冲击正在转变为长期影响,当下全球疫情持续反复,世界经济复苏脆弱,国内疫情也出现了多点散发,已波及19省(市、区),势必对我国化肥市场带来影响;气候变化挑战突出,资源环境约束依然严峻,资源和能源大量消耗、环境严重污染和效率低下;发达国家对我国高端技术的封锁力度加大,加剧了产业链安全风险,保护主义、单边主义进一步蔓延,贸易和投资争端趋于加剧,全球产业格局和供应链配置面临深刻调整,金融稳定受到冲击,国际经济运行风险和不确定性显著上升;出口紧缩与国内去产能、去杠杆等产生叠加效应等等,这些市场环境的变化也在深刻地影响与改变我国化肥市场。因此,国内外市场需求遭遇多重变化和限制,全球产业格局和供应链配置面临调整,叠加经济下行压力,将对于我国化肥市场产生深远的影响。那么,在这样的市场环境中,未来中国化肥市场走势如何呢 ?

笔者认为,未来我国化肥工业发展的机遇、挑战共存,全国化肥市场的基本走势将会是:

一是国内的煤电油荒的威胁依然存在,能源、原料和运输紧张或者缓解必将影响化肥市场特别是氮肥市场,若继续着煤电油等资源的紧缺,那么仍将影响尿素市场供给,同时,高浓度磷肥、钾肥等化肥供应将较为紧张。由于化肥产品如尿素为高耗能产品,而今年三季度以来全国范围内缺电问题非常严重,全国多个省级电网出现拉闸限电,供需形势紧张,未来供电还会呈现出明显的季节性特点,特别是在枯水季和用电高峰期缺电严重,对化肥生产制约很大。我国氮肥特别是尿素的生产主要以天然气、煤炭、重油等为原料。中、东部企业的生产原料以煤炭为主,而西部大型装置的原料则多为天然气。但煤、电、油、气供应一直紧张,并且,这是一个不可能在短期内能够有效解决的问题。我国煤炭探明可利用储量近2000亿吨,但优质资源少,后备工业储量严重不足。总体供需矛盾紧张。我国探明石油、天然气储量有限,石油可采储量已达65亿吨,但受资源的地理分布条件和开采难度的制约,多年来我国原油产量始终徘徊在1.7亿吨/年左右,无法满足国内需要。2020年,我国进口原油达到5.4亿吨,对外依存度达到70%以上。在煤、电、油、气供应紧张的同时,原本就是经济发展”瓶颈”的铁路运输更显紧张,各大铁路干线的利用率已趋饱和。与此同时,公路、水运能力也全面吃紧。港口能力缺口大,设备超负荷运转,煤炭、原油、铁矿石、集装箱等出现了新的压船压港现象,在东部沿海发达地区,一些重要城际快速通道交通饱和。而国内尿素工业布局靠近市场、远离原料产地,原料的运输费用远高于产品的运输费用。煤、电、运紧张的状况长期得不到缓解,特别是煤炭、天然气价格持续上涨,国内油价持续攀升,使化肥成本大幅上扬。我国合成氨生产所用的原料中煤占主要地位,大约占六成以上,而且是以无烟块煤为主。这种煤涨价幅度大,虽然,国家对化肥企业用无烟煤进行了限价,但煤炭的价格仍然具有不确定性,尿素生产成本中煤价约占70%左右,若煤价涨将促使尿素生产成本的增加。今年9月份有企业反映,轻柴油、天然气价格居高不下,天然气不断地涨价;磷肥生产成本也因合成氨价格上涨,硫磺、硫铁矿、磷矿石等原料的涨价,造成生产成本的增加。加之全国铁路运输请车满足率不足,迫使部分化肥企业采用成本较高的公路运输。而公路实施《道路安全法》,限超使运费比原来增加30—70%。这就造成化肥生产比较集中的地区有肥运不出去,生产化肥所需原料(煤、磷矿等)运不进来;无烟煤、天然气及合成氨等氮肥的主要原材料价格大幅上涨,煤炭、天然气、原油和运输价格持续上涨,使化肥生产企业成本不断增加,从而推动化肥价格上扬,将会导致未来化肥价格稳中有升。此外,由于尿素价格较高,贸易商不敢大量囤货,多选择快进快出,整体社会库存处于低位,所以当需求来临或供应减少的时候,市场反应敏感,容易出现货紧价杨的局面。当然,经过国家的努力,煤电油价格已经下滑,如若资源供应继续缓解,加上受成本和国际等因素影响,后期尿素价格将会降低;磷复肥价格也会随之下降;随着煤电油价格下滑,化肥供求关系以及人们对化肥价格心理预期的改变,化肥价格将继续出现稳中有降的态势,预测今年冬季我国化肥市场将会出现先下降、盘整、而极有可能在双节后出现小幅上升的趋势。

二是国际粮价上涨以及国内乡村振兴与扶农政策的落实、农民种田积极性的提高,将进一步促进化肥市场的需求,未来处于淡季的市场仍在孕育着机会。国际玉米、大豆和小麦价格均已大幅上涨,国内玉米价格也上涨明显,种植收益的提升刺激了作物种植面积和肥料需求的增长,玉米等作物价格的上涨顺利向肥料传导。当前,我国粮食需求刚性增长,资源环境约束日益趋紧,粮食增面积、提产量的难度越来越大。从2017年开始,我国粮食作物种植面积大幅减少,2016年我国粮食作物种植面积大119230.06千公顷,为近年来之最,随后连续三年下降,到2020年我国粮食作物种植面积虽有小幅度回暖,但也仅为11676.8万公顷,同比增长0.61%。由于过去较长一段时期内粮食播种面积和粮食产量的下降,使我国粮食的生产与消费出现了缺口,粮食及相关产品价格明显上涨,粮食安全问题已成为我国政府首先解决的问题。为保障粮食供应及安全,近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《粮食节约行动方案》,强调,要推动粮食生产、储存、运输、加工及消费等全产业链各环节节约减损。国家多管齐下、千方百计促进农业发展确保粮食安全。目前,我国经济整体上已经进入了工业反哺农业阶段,各地继续执行免征农业税、种粮补贴、良种、化肥补贴、购置大型农机补贴等一系列鼓励农民种粮政策,大大调动了农民种粮的积极性。2021年全国夏粮播种面积26438千公顷(39657万亩),比2020年增加265.5千公顷(398.2万亩),增长1.0%,扭转了连续5年下滑势头。2021年全国粮食种植面积稳定在17.5亿亩以上;一些地区过去只种一季稻,今年改种两季稻,复种指数提高。这些因素都促使用肥量的增加。在2020年和2021年这两年中,在加强农业生产的各项政策的作用下,农业增长速度较快,粮食产量创新高;乡村振兴国家战略与“三农”政策,将对化肥需求构成利好。小麦、水稻、玉米的生长过程都离不开肥料,加上我国藏粮于地、藏粮于技,未来,粮食增产来源于种植面积、化肥、农药等。随着国家粮食安全战略、乡村振兴战略与扶持农业政策的进一步落实,藏粮于地、藏粮于技,尽可能地扩大农作物种植面积、提高复种指数和农业技术水平,我国农村对化肥的需求将会进一步提高。进入今年8月份以来,尽管各级政府严格执行国家尿素出厂限价政策,但各地化肥市场由于需求加大,价格仍然在高位。尽管如此,经销商和农民还都在积极购肥以供秋种与冬菜(大棚菜)施肥。尽管煤电等资源紧缺已有所缓解,对于肥价影响不小,今年11月初尿素等肥料开始下滑。预计后期国内化肥价格将继续盘整运行,但部分肥种如磷钾肥将有不同表现,冬储以及国家政策的效果将会出现。回顾多年来肥价的起起伏伏都与粮价的变化密不可分。粮价上涨,化肥价格必然上扬;粮价下跌,化肥价格随之下降。辨证地看,有涨必有跌,长远来看,随着我国农业的丰收,粮价下跌是必然的,那么,也不排除未来某个时段化肥价格有继续下滑的可能。 

三是我国化肥进出口将会活跃,将影响国内化肥市场的需求。由于疫情、恶劣天气等因素的影响,全球粮食作物价格上涨带动种植收益提升,化肥需求增速明显改善,叠加供给端由于疫情,开工率不高或者停产,国外化肥减少,加之过去几年全球氮肥、磷肥产能增速较低,以及疫情影响下海外装置开工率不足等,全球化肥供需偏紧。国际化肥市场需求逐步转强将会促进我国化肥的出口。根据中国海关数据,2021年上半年化肥进出口量同比均大幅增加,1-6月份我国出口化肥1624.1万吨,同比增长36.1%;其中,6月出口339.2万吨,同比增加117.5万吨,增幅48.3%。今年以来,国际主要粮棉豆农产品连续出现当年产不足需、库存持续下降的局面。今年上半年巴西豆类、玉米和棉花等主要农产品价格大幅上涨,涨幅与去年同期相比在70%以上。此外,水稻和小麦价格同期也分别上涨了55%和40%。粮食库存的下降和价格的上升,将为国际化肥需求的增长创造良好的基础。根据有关机构的预测,明年全球粮食产量将会增长,对化肥的需求量也将比2021年有所增长。但由于国际上没有大的化肥装置投产,以及天然气、运费价格的高企影响了开工率。因而明年全球化肥产能增长将慢于需求增长,国际化肥市场价格将继续保持在较高位置。全球化肥产能增长滞后于需求增长,加上开工率不足,供需缺口使得国际尿素价格上涨,磷酸二铵和钾肥的价格也将上涨。全球资源危机下,受国际原油价格上下波动的影响,作为国际尿素资源主要供应商的欧美化肥生产企业的成本大幅上涨,部分企业因不堪重负而停产,将使得世界各主要港口尿素产品的报价提升。国际尿素市场的高价位将吸引国内许多生产厂家选择出口,这将分流一部分国内化肥资源,使我国尿素供应出现紧张。对于其他肥种,如钾肥,我国仍然短缺。在我国钾盐分布上,有97%的已探明钾盐资源储量位于青海察尔汗,盐湖钾肥目前的年产能在150万吨/年,是国内唯一大型的钾肥生产企业,远远不能满足国内市场的需要。每年我国钾肥绝大部分需要进口,未来钾肥进口将会逐渐活跃,进口的增加影响国内化肥消费市场,而化肥的出口的增加无疑会加大国内市场供应的压力。


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